2009年10月13日 星期二

一個悠閒的股市獲利法則

股市「穩健獲利」的方法:在於「有紀律」和「有策略」的執行「資產配置」,即有效調整「資金」在「股市」和「債市(定存)」之間的分配比例。

「債市(定存)」:有「低風險、低報酬」的特性。其中「債券(貨幣)基金」:免稅、變現快、免手續費、利率優於定存,是最佳和最靈活的「資金停泊站」。



「股市」:是「高風險、高報酬」的場所,平時賺賠難料。唯有清冷時、暴跌時才會出現「低風險、高報酬」的機會。

歷史上,從來沒有人能夠「持續」並「精確」的「預測」經濟和股市的未來。沒有人可以知道「未來」,我們僅能根據「過去和現在」去推斷「未來」。因此,只要當你「不確定的時候(行情大幅向上或向下)」或股市未出現「低風險、高報酬」的時候,資金要留在債市,而且要一直留在那裡「耐心等待」。

「耐心等待」是最致命的關鍵,只有當股市出現「低風險、高報酬」的清冷時刻,才是資金由「債市」移向「股市」的時機,記得要能克服人性對下跌行情的恐懼,要拿出膽量敢買。在空頭晚期或下跌行情已經走了一段很長的時間以後,若重大「利空消息」(如sars)無法使股市再進一步下跌,這是即將反轉向上的徵兆。

●重大利空出現時,該不該吃貨?該吃幾成貨?能吃到幾成貨?

沒有定律!要靠「經驗」和「知識」!運氣也佔一些成分。

●低檔尚未吃貨完畢,行情已經向上,該如何?

「不必感嘆」!誰也不知道是否有「新的利空」接連出現,因此「是禍是福、尚屬難料」。若行情持續大幅向上,則應避免「貪念」。殘存的資金「不去追高、永不追高」代表著「紀律」和「素養」。殘存資金和所有資金一樣,永遠需要「耐心等待」下一個「低接」的機會。

●若全部的資金低檔佈局完成,行情開始回升,且一直向上,該如何?

恭喜你!但這是你「策略好」和「運氣好」,不是你英明。記得,持股續抱!

●若低接,在持股滿檔後,股市仍繼續下跌,該如何?

不需氣餒!在這艱苦的時刻,「信念」和「紀律」可以助你度過難關。「停損」此時是一種「害人的觀念」。要明白股票「逢低承接」和「低買高賣」的過程,十之八九都是「先苦、後甜」,都必須先承受一段痛苦和懊悔,才會有後來的開花結果。「買股哲學」是:當你用一個「好價位」承接一支「好股票」時,不該期待它立刻上漲,更不該用「懊惱、悔恨」的心情,去面對股價的繼續下跌。你應當理性的認知在股票「逢低承接」的過程中,誰也不知道最低價在哪裡?何時會出現?

你應該用「長線的眼光」來看待這件事情,你深信你的買進在不久的「未來」會有相當不錯的利潤。藉此,轉換成快樂的想法。

●流動資產重新配置完成以後,該如何?(決不短線操作!)

不論股市和債市(定存)的資金比例如何,此時多想無益,遊山玩水去吧!享受「悠閒的生活」,不理會股市「每日的漲跌」,反而容易讓「時間」去替你賺錢。

「等待的藝術」和「波段操作」的原則是:每一檔股票從頭到尾,只考慮做一次「買進」和「賣出」動作。

在股市處於低檔時要「有信心敢買」,買進後,股市繼續下跌,要有強悍的神經「留住股票」,又在股市回升時,要能「抱住股票」,不要「貪圖小利」,不要試圖短線調節,不理會行情的必然「震盪和回檔」,直到遇到重大事件或「前景出現根本性的變化」,才做最後的賣出。千萬「不可調節」或賣出「金雞母」。

獲利的時候,要有耐心,要有足夠的時間,讓「賺錢股」慢慢地、繼續地幫你賺錢。途中不可避免的「震盪和回檔」,再再引誘你想要「落袋為安」。但只要是「多頭的格局不變」,個股營運展望又不錯,千萬要記得施展「持股續抱」的毅力,這樣才能幫你賺飽多年難得一見的「波段大行情」。

●「遊山玩水」要到什麼時候?

不知道,沒有什麼是確定的,我們一直是面對著不確定的股市。

我只知道當股市出現「高風險、低報酬」的時刻,資金要巧巧地從「股市」移向「債市」,而不去貪戀那最後最甜美的一刻(醒來時最苦澀的一刻)。

如果你花「一年或數年」的時間去完成多空配置我不會覺得訝異,許多成功的人士都是如此操做的。尤其,近年來台股處於「高風險」的情況比「低風險」的情況要多,因此將資金停留在「債市」比「股市」的時間長是一種正確的態度。

最後謹記,股市裏每一次的「慘賠」,都需經過「長時間」「多次數」的賺錢才能彌補。因此,「先求不賠」比「如何大賺」還要重要。但不表示我們要放棄偶爾出現的「低風險、高報酬」的股市機會。相反的,我們應該珍惜它!把握它!股市是智者的寶庫,亦是愚者的夢魘。請多保重!


心得:每個人都有適合自己的操作方法,以上所述說的只是其中一種方法,有興趣的人可以試試看囉!

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